文/庄慧鑫律师（点击姓名查看律师介绍）

近年来，本律师承办了多起涉及票据业务的犯罪案件的辩护，往往涉案金额巨大，案情复杂，其间各种票据业务的运作让人眼花缭乱。办案之余，本律师也不由感叹：几乎所有的金融犯罪都与银行业违规操作密切相关，此次单就商业汇票“倒打款”这一乱象，举例提示一下刑事风险。

一、票据流转的常态

“倒打款”不是法律术语，而是票据圈里的行话。为了表述明白，我们先说说通常情况下商业承兑汇票是怎么流传的。

举个例子吧，A公司要向B公司支付一笔500万元的货款，却没有那么多资金，B公司可以基于A公司的良好商业信用接受A公司开具（或承兑）的商业承兑汇票。在这张汇票上，A公司是付款人（出票人），B公司是收款人，票面金额500万，期限为6个月。

那么B公司拿到汇票以后，有两种选择，一是6个月到期的时候，持票到A公司开户行要求兑付这500万；第二是6个月还没到呢，B公司急需资金，就把这张500万的承兑汇票贴现了，也就是提前变现拿到钱——但这就不是500万了，接票的下家C要收取贴现手续费，比如5%，那扣掉25万、B公司就拿回475万。

在第二种情况下，B公司可以贴现给C公司（也有可能是C银行），C公司（或C银行）又可以贴现给D公司（或D银行），以此类推，由此实现票据流转。在那张承兑汇票的粘单上“被背书人”栏里，就会分别有A、B、C、D的盖章，表示票据流转过程是A→B→C→D，这就是所谓的“背书连续”。那么在票据流转过程中，资金应该是C扣除贴现手续费后付给B，D扣除贴现手续费后付给C，即C→B、D→C，以此类推。比如说票据最后流转到了G公司，正好6个月到期了，那么G公司就持票到A公司开户行要求兑付这500万。

二、作为铺垫的前三招

按理说票据应该是上述流转方式，可无奈这世上聪明人太多了。说到底，之所以用票据，不外乎是因为缺钱，那么缺的钱很可能不光是货款，或者根本就不是货款，于是第一招“左右互博”就出现了。

还是拿上面的例子来说，A公司和B公司的实际控制人其实是一个老板T，他缺钱却难以从银行贷到款，恰恰他又和甲银行的S行长是多年好友，于是用A公司开票给B公司。可这左口袋掏给右口袋、没钱不还是个空吗？别急，第二招出现了——“银行背书”！

相比银行承兑汇票这类“硬通货”，商业承兑汇票则是“软通货”，因为保不齐票据到期的时候，持票人到开户行要求兑付，开户行两手一摊，说“对不起，您所拨打的用户已欠费停机。”那可怎么办呢？

B公司不是可以将票据贴现转让吗？让他转给C，而C刚好是一家村镇银行。怎么？觉得村镇银行不够分量？那好，C再转给D，D恰恰是一家上市的股份制商业银行，这下有了C、D银行背书，这张商业承兑汇票就成了硬通货！再往下流转，D再转给E、E再转给F、F再转给G…以此类推。最后到了G公司手里，6个月到期了，G持票找到A公司的开户行要求兑付，如果发现兑付不了，可以追索前手，即G→F→E→D→C→B。因为中间有D、C这样的银行来背书，G、F、E他们不用担心拿不到钱的。

那么问题来了，村镇银行C和股份制商业银行D凭什么要掺和这事儿？就为了那么点贴现手续费要冒那么大风险，难道他们不担心A、B公司没钱付吗？这就是第三招——“银行兜底”。村镇银行C、商业银行D在做背书之前，和A、B公司的T老板联系的一家M银行分别签订了“远期兜底合同”。该合同约定，不管承兑汇票如何流转，一旦兑付不了，而让C银行或D银行承担了兑付责任，这钱就找M银行来承担。

那么M银行为什么要来兜这个底呢？不外乎两个原因：无利不起早；人有多大胆、地有多高产——或者概括为一点，利令智昏。这里留个伏笔，后面再说。

有了前三招“左右互搏”、“银行背书”、“银行兜底”，终于迎来了终极大招“倒打款”。大家一定会关心，钱是怎么走的？还是按第一部分的通常做法吗？肯定不是。

三、“倒打款”的资金路径

我们把上面的例子稍加改动：出票人还是A公司，收款人还是B公司，B公司先把票贴给了B2公司（其实是票据中介公司），B2公司贴票给C村镇银行（即直贴行），C银行贴票给D股份制商业银行（即所谓的“过桥行”），D银行又贴票给了D2银行（实际出资行）。

票据资金呢，通常情况下是扣除贴现手续费后，接票的下家向出让票据的上家付款，即资金路径为B2→B、C→B2、D→C、D2→D，即一手交钱一手交票，B公司是第一家收到钱的，这是票据前后手的正常交易。

然而在“倒打款”的情况下，资金流向是反过来的，直接是D2→D→C→B2→B。也就是说实际资金是D2银行出的，他先付款给D银行，D银行扣除过桥费用后付款给C，C扣除过桥费用后再付款给B2，B2扣除费用后再付款给B，从而A、B公司的实际控制人T老板通过开承兑汇票，支付相应资金成本后，实际融到了一笔票据资金。

作为实际出资行，D2银行因为票据上有D银行来背书，D2银行他们根本不用担心拿不到钱，这就是基于票据的无因性。不管基础业务是贸易还是借贷，只要你D银行签章有效，我D2银行出的钱就丢不了，因为可以向前手D银行追索嘛，何况我D2银行还可以再把票据贴现转让出去，先把大部分资金收回来、赚个手续费差价再说。

“倒打款”有很强的隐蔽性，因为从票据形式上来看是完全符合“背书连续”的要求的，与正常的票据贴现业务操作无异。而票据资金会在很短的时间内完成，因为直贴行、过桥行、实际出资行的经办人都是沟通好的。票据中介公司人员往往携带票据，乘坐飞机在一天内辗转几个城市的几家银行，尽快完成书面文件的签章，一旦完成甚至在没见到票据的情况下，票据资金也会在一两天之内按照预设的通道流动到位。但其与常规贴现业务不同的是，常规业务中从汇票的开具到每一次背书转让都存在一个真实的交易，而“倒打款”中从一开始开票到后续的背书转让都是虚假交易，其目的是通过“专业中介”的违规操作脱离金融监管骗取银行资金。

四、“倒打款”带来刑事制裁

看到这儿，想必已经看出“倒打款”存在诸多违规之处。的确，银监会等部门三令五申，如2015年底银监会下发的《关于票据业务风险提示的通知》（203号文）要求：“严禁携带凭证、印章等到异地办理票据业务，不得出租、出借账户，严禁‘倒打款’行为”。

可为什么还是发生了很多这样的事情呢？不外乎一个“利”字。

企业贷款难、融资贵、有融资需求；银行业者有业绩压力、要冲数据；票据中介行业穿针引线、乐见其成。可违规操作“倒打款”，就相当于把一干人等都押在了一桌赌局上！一旦企业资金链断裂、无法兑付，银行只能通过民事诉讼追索前手，前手再追其前手，最终砸在谁手里，谁就去报案寻求刑事救济。一旦刑事司法程序启动，违规就涉嫌违法犯罪，轻者砸了饭碗、赔钱破产；重者锒铛入狱、重刑加身。

在上述案例中签署“兜底合同”的M银行，就是因为其某位行长收受了“好处费”，未按审批流程申报，擅自在“兜底合同”上签章，由此闯下泼天大祸。

在本律师接触的案件中，因为违规操作票据业务被判刑的，有民营企业家，涉及骗取贷款罪、票据诈骗罪，后一罪名虽然取消了死刑，可无期徒刑也够受的；有银行的管理层和业务人员，涉及违法发放贷款罪、受贿罪等，原本身居白领、金领阶层，却穿上了条纹服，心理落差非常巨大；也有票据行业里呼风唤雨的大哥级“业界翘楚”，动辄撬动资金就是八、九位数，涉及到非法经营罪、行贿罪、骗取贷款罪、伪造非国家机关公文印章罪等，真是命运中馈赠的每一份礼物都暗中标好了价格。

五、反思

天下熙熙，皆为利来，天下攘攘，皆为利往。君子爱财，取之有道，德不配位，必有灾殃。在此告诫票圈中人，“富贵险中求”的想法要不得！一定要有底线思维，不要心存侥幸、以身试法。                

（注：本文中涉及的案例仅为分析模型，如有雷同，纯属巧合）