文/孙广平律师（点击律师姓名查看简介）

中国经济的高速发展造就了大量财富家庭，如何守富与传富是财富家庭必须解决的问题，于是家族信托这一利器顺势而出，各信托公司纷纷推出家族信托服务，联手私人银行向高净值客户推广，目前高净值客户所接触到的家族信托就是这类信托，其特点是门槛高，1000万元的资金是入门要求；服务费高，各项年服务费加起来可以高达资金总额的百分之一多，可以说它一诞生就是为豪门服务，自带奢华的气质，因此有一种说法“家族信托是富豪的标志”。然而，在律师视角下的家族信托，作为一种财富保护与传承的法律工具，其不仅可以奢华，还可以简约，褪掉奢华的外衣，经过专业律师设计，它可以为广大财富家庭服务。以下从不同受托人的角度介绍家族信托的两种模式。

奢华版—信托公司管理模式

信托公司管理模式即家族信托的设立人委托信托公司进行管理，信托公司作为受托人管理家族信托财产并按照信托合同的规定向收益人分配利益。

一、信托公司管理模式的架构

架构示意图如下：

二、运行方式

委托人（设立人）选定信托公司作为受托人，与之签订家族信托合同。

信托公司以自己的名义在银行开立家族信托专户，并同开户银行签订资金托管协议。

委托人将资金转到家族信托专户。

信托公司同财务顾问签订投资顾问协议，根据其投资建议按照信托合同规定的投资方式将家族信托的资金进行投资获取收益。投资到期后本金与收益返回到家族信托专户。

信托公司按照信托合同规定的分配方案向收益人分配利益。

信托公司对于每一个家族信托的资金管理进行单独建账。

保护人对信托公司的管理行为进行监督，确保家族信托能够正常运行。保护人可以是委托人的家族成员及专业律师。

三、资金要求及服务报酬

资金要求。根据银保监会《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》（信托函[2018]37号）的规定，家族信托财产金额或价值不低于1000万元。根据这一规定，信托公司作为受托人管理的家族信托入门门槛是1000万元。

年服务报酬。家族信托中的各服务机构按照信托资产规模收取年报酬，信托公司、资金托管银行、财务顾问的年报酬加起来通常是资产规模的百分之一多，从家族信托的财产列支。

简约版—非信托公司管理模式

奢华版的家族信托由于其昂贵的年服务报酬注定其只能为豪门所接受，一般的财富家庭不愿意支付如此昂贵的报酬，简约版的家族信托就非常适合广大的高净值家庭，其最大的特点是委托人可以选择自己的亲属作为受托人，不用支付服务报酬且财富掌控在自己家族手中。当然，简约版的家族信托也可以被豪门所采纳，它具有更广泛的适用性！

一、架构图

二、受托人的选定

按照信托法的规定，受托人可以是自然人，即个人，委托人选定自己的子女作为家族信托的受托人是合法的，由子女出任家族信托的受托人，信托财产则转到子女名下，相比较于信托公司作为受托人，财富仍然掌控在自己家族手中。

三、信托协议的设计

相比于信托公司作为受托人，信托协议基本都是信托公司的格式化条款，千人一面，子女作为受托人则是委托人的私人定制，由专业律师根据委托人个性化的需求及财富状况进行量体定做家族信托，设计信托协议条款，每个家族信托都是独特而合身的。

四、运行管理

家族信托协议签署后，委托人将资产转入到受托人的名下，由受托人按照家族信托协议的约定进行管理。

信托的运行管理要符合信托法律的要求，如果违背了法律的规定则可能导致信托被否认，起不到债务隔离的作用，就像公司的运行管理要遵循公司法律的要求，否则就要承担不利的后果，比如公司股东违反公司财产独立的法律规定，将公司财产随意支配自用，则股东不再承担有限责任，而要对公司的债务承担无限责任。信托的运行如果不遵循信托财产独立的原则，委托人超出信托协议的规定随意支配信托财产则会导致信托被否认，便失去债务隔离的功能，信托财产可以被债权人执行。

子女作为信托受托人，不像信托公司具有信托运行管理的专门团队，不懂相关知识，难以按照法律规范的要求运行管理家族信托，因而聘请专业律师作为法律顾问指导或作为保护人进行监督则是很必要的，专业律师会帮助委托人与受托人规范运行管理家族信托。当委托人与受托人在专业律师指导下对家族信托的运行管理规则熟悉后便可以自己运行管理。

五、优点

●运行成本非常低。不必支付高昂的信托管理报酬，仅仅支付律师顾问费即可，费用要低很多，并且如果委托人与受托人完全熟悉了家族信托的运行规则后可以自己运行管理，不用再支付任何费用。

●家族信托财产由家族成员直接管理、控制。子女作为受托人，财产转到子女名下，实际上财富由家族成员直接管理、控制，而不是由作为外人的信托公司控制。

●无资金门槛要求。无论资金大小都可以设置家族信托，没有1000万元的门槛。

●可以根据实际情况及需要将房产、股权、其他资产等设置进家族信托，而信托公司作为受托人的家族信托目前仅适用于资金资产。

随着人们对家族信托功能认识的加深，对于财富家庭来说，家族信托不是用不用的选择，而是用哪一种的选择，如果财富量足够大既可以选择奢华版，也可以选择简约版，还可以同时采纳两种模式的家族信托，如果为节省服务费用则选择简约版。设计及运行规范的家族信托就是一个财富的“金钟罩”，起到隔离债务、传承财富的作用，无论选择哪一版，只有做了家族信托才能守护好、传承好辛苦打拼来的财富，否则就是让财富裸奔！